Antes de começarmos nosso papo de hoje, saiba que tanto o CDB quanto o LCI são opções de investimento de renda fixa, que podem ser prefixadas ou pós-fixadas. Mas qual investimento terá um retorno financeiro maior? CDB ou LCI?.
Tudo vai depender do rendimento que cada um está oferecendo e da dedução da alíquota do imposto de renda, para o caso do CDB.
Por isso, siga comigo para descobrir se o CDB está pagando realmente mais que o LCI oferecido por sua instituição financeira.
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CDB de 110% x LCI de 90% do CDI. Qual vai render mais?
Se você está pensando em investir em CDB ou LCI/LCA e está confuso quanto a % do CDI oferecida.
Normalmente, a taxa do CDB estará mais elevada e aqui pode acontecer um equívoco comum. Acreditar que um CDB de 110%, oferecido pelo Bradesco – Código 237, por exemplo, sempre é mais vantajoso que um LCI ou LCA de apenas 90%, somente pela porcentagem expressa nem sempre é real. Tudo vai depender do tempo investido.
No caso do LCI, não há cobrança de imposto de renda. Já para o CDB, é cobrado o IOF, para resgates que acontecem do 1° ao 29° dia, com tabela regressiva, além do imposto de renda, com tabela regressiva de 22,5% a 15%.
Como calcular o ganho real de um CDB indexado ao CDI?
Nesta sessão, falaremos exclusivamente do CDB. Vamos levar em consideração que o dinheiro ficará investido por pelo menos 30 dias, para não ter desconto de IOF.
A tabela regressiva do Imposto de renda para o CDB é a seguinte:
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 180 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| De 361 a 720 dias | 15% |
Agora vamos as contas. O Banco Inter, por exemplo, está oferecendo um CDB de 110% do CDI e você tem intenção de deixar o dinheiro rendendo por 181 dias, logo você entrará na alíquota de 20%. Logo:
110% do CDI x 20% IRPF: = 88%
O calculo usado é simples: 110 x 0,2 = 22 – Logo: 110 – 22 = 88
Para os demais períodos, o ganho real seria:
| Até 180 dias | 85,25% |
| De 180 a 360 dias | 88% |
| De 361 a 720 dias | 90,75% |
| De 361 a 720 dias | 93,50% |
E agora? LCI ou CDB – Qual escolher?
Se você acompanhou os cálculos acima, você percebeu que mesmo rendendo 110% do CDI, um CDB aplicado por um período menor do que 1 ano ainda rende menos que uma LCI de 90%.
No entanto, você precisa levar em consideração outros critérios antes de decidir ir direto para o LCI. Por exemplo, enquanto a maioria dos CDBs oferecem resgate diário, as LCIs costumam exigir um período mínimo de 90 dias para o resgate.
Se você tem plena certeza que vai utilizar o dinheiro em período maior que 360 dias e a taxa for as mesmas do exemplo, é vantajoso optar pelo CDB. Agora, se em 6 meses você precisar da grana, opte pelo LCI.
CDB de 100% x LCI de 90%
Quando o CDB é exatamente 100% e você pode de deixar o dinheiro rendendo por mais de 90 dias, sempre será mais vantajoso optar pelo LCI. Porquê?
Simples, mesmo que você deixe o dinheiro rendendo por mais de 720 dias e pague a menor alíquota do imposto de renda, o rendimento real será 85% do CDI.
Tabela completa
| Até 180 dias | 77,5% |
| De 180 a 360 dias | 80% |
| De 361 a 720 dias | 82,5% |
| De 361 a 720 dias | 85% |
Conclusão
Viu como é simples encontrar o valor real de um CDB e fazer a comparação com uma LCI ou LCA?
Entretanto, fique sempre atento ao período que você pode deixar o dinheiro rendendo, pois como já foi falado. No CDB existe a cobrança de IOF até o 29° dia da aplicação e as LCIs costumam ter o vencimento para no mínimo 90 dias.
Outra dica é, caso a diferença do CDB para o LCI for de apenas 10%, o ganho real do LCI sempre será maior que o do CDB, independente do prazo aplicado.
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